Cierre De Mercados

Los bancos centrales están cada vez más cerca de cantar victoria frente a la inflación. El indicador preferido de la Reserva Federal para medir la inflación subyacente en Estados Unidos aumenta a un ritmo moderado y el gasto de los hogares repunta en julio, lo que refuerza el plan de la autoridad monetaria para comenzar a recortar los tipos de interés el próximo mes. El llamado deflactor de precios o índice de precios del gasto de consumo personal subyacente, que excluye energía y alimentos, aumenta un 0,2% con respecto a junio. En tasa anualizada se mantiene en el 2,6%, mejor de lo esperado. Si bien el gasto repunta, el crecimiento de los ingresos es mucho más lento y la tasa de ahorro disminuye. Eso puede plantear dudas sobre la durabilidad del gasto de consumo en el futuro. El dato de PCE en Estados Unidos respalda la opinión de que es hora de comenzar a ajustar la política tal y como dijo el presidente de la Fed en Jackson Hole. Si lo combinamos con las señales de debilidad que empiezan a aparecer en el

Puede que agosto empezara con mal pie, con ese Lunes Negro que sacudió a las bolsas de todo el mundo, pero una rápida y sólida recuperación desde entonces significa que las acciones globales también se están acercando a un cuarto mes de ganancias. En Estados Unidos, el S&P 500 solo ha tenido un mes negativo desde fines del año pasado, lo que se traduce en una ganancia acumulada del 17% en lo que va de 2024. Un mes de agosto que ha puesto de manifiesto la vulnerabilidad de los mercados con las turbulencias vividas a principios de mes. En esta última sesión de mes, los inversores tienen mucho que digerir en cuanto a datos, mientras especulan sobre la trayectoria a seguir de los tipos de interés a ambos lados del Atlántico. La Reserva Federal ya cuenta con su indicador preferido de inflación: el índice PCE o precios de gasto de consumo personal aumentó a un ritmo moderado y el gasto de los hogares repunta en julio. Primer análisis de la jornada con Antonio Castelo, analista de Ibroker.

Los inversores pasan página. De las decepcionantes previsiones de Nvidia, se centran ahora en las referencias macroeconómicas. Y la verdad es que los datos publicados hoy a ambos lados del Atlántico aportan cierto alivio a los bancos centrales. El IPC adelantado de agosto tanto en Alemania como en España arroja cifra mejores de lo esperado que dan más margen de mabiobra al BCE para bajar los tipos de interés. Y la confianza económica en la zona euro sube ligeramente por segundo mes gracias a las mejoras en la industria y los servicios. En Estados Unidos, la economía crece a un ritmo mayor de lo estimado inicialmente en el segundo trimestre, lo que refleja una revisión al alza del gasto del consumidor que compensa con creces la actividad más débil en otras categorías y aleja el fantasma de la recesión. El PIB aumentó a una tasa anualizada del 3% durante el período abril-junio, frente a la estimación anterior del 2,8%. El principal motor de crecimiento de la economía, el gasto personal, avanza un 2,9%, frente

Los futuros estadounidenses apuntan a una apertura al alza a medida que los inversores intentan mirar más allá del decepcionante pronóstico de ventas de Nvidia y centrar su atención en los datos macroeconómicos. Las acciones de Nvidia caen en preapertura, después de que su decepcionante orientación insinuara un enfriamiento en la euforia de la inteligencia artificial, aunque los futuros de los índices Nasdaq 100 y S&P 500 borran las pérdidas anteriores. Los futuros sobre el Dow Jones avanzan después de que los resultados de Nvidia impulsaran la rotación de los valores tecnológicos de gran capitalización hacia otros sectores. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años caen, mientras que el dólar se encamina a su mayor caída mensual este año. Los inversores cotizan hoy los datos de PIB y paro semanal en Estados Unidos. Primer análisis de la jormnada con RicardoTomás, Asesor de Multigestión Basalto USA.

Falta algo más de media hora para despedir la sesión en Europa y las bolsas del Viejo Continente, mantienen la respiración a la espera de Nvidia, la última del llamado grupo de los Siete Magníficos en publicar resultados. Será al cierre de la bolsa de Nueva York. El fabricante de chips en el corazón de la revolución de la inteligencia artificial demostrará si puede volver a superar las expectativas de ventas. El listón está alto para la empresa que cuenta con el mejor desempeño en el S&P 500 este año. Los analistas, en promedio, predicen que Nvidia proyectará un crecimiento de los ingresos de más del 70% para el trimestre actual. Y los inversores estarán particularmente interesados en saber cómo ve el director ejecutivo Jensen Huang la evolución de la demanda en 2025. El repunte de casi 3 billones de dólares de las acciones de Nvidia Corp. en los casi dos años transcurridos desde la presentación de ChatGPT prácticamente ha reconfigurado el mercado bursátil estadounidense, lo que ha otorgado al gigante

La suerte de una sola empresa mantiene en vilo hoy a los inversores, mientras los mercados se mueven a la deriva esperando los resultados de Nvidia, quizás la acción más influyente del mundo. Cualquier decepción seguramente agitará las bolsas, dado el peso de la compañía en los índices estadounidenses. Con la cuenta atrás en marcha hacia la publicación de las cuentas trimestrales de Nvidia al cierre de la sesión de Wall Street, los movimientos en los índices son moderados y los bonos también se mantienen estables. Pero el listón parece estar bastante alto para los resultados del fabricante de chips de 3,2 billones de dólares. El consenso de analistas prevé que Nvidia proyectará un crecimiento de los ingresos de más del 70% para el trimestre actual. Los inversores se están preparando para grandes oscilaciones en las acciones de la compañía, con el mercado de opciones implicando un movimiento de casi el 10% en cualquier dirección el día después de la publicación de los resultados. Las acciones se han disparad

La confianza de los consumidores estadounidenses sube en agosto a su nivel más alto en seis meses. Las opiniones más optimistas sobre la economía y la inflación compensan el deterioro del sentimiento sobre el mercado laboral. El indicador de confianza del Conference Board aumenta a 103,3 desde una lectura revisada al alza de 101,9 un mes antes, según los datos publicados este martes. El dato ha quedado por encima de la estimación media de los economistas que se situaba apenas por encima de 100 puntos. Y en el sector inmobiliario, se enfría el crecimiento de los precios de la vivienda en las 20 principales metrópolis del país, pero alcanzan niveles récord segúnel índice Case-Shiller. La vivienda se ha convertido en un debate nacional de cara a las elecciones presidenciales de noviembre en Estados Unidos. La candidata demócrata Kamala Harris propone en su campaña ayudas para el acceso a la primera vivienda. Los compradores de una primera vivienda recibirían hasta 25.000 dólares en ayuda para el pago inicial.

Las bolsas fluctúan con movimientos estrechos. Los inversores postergaron la toma de decisiones antes de que se conozcan los resultados de Nvidia mañana al cierre de la sesión de Wall Street. En el frente macro, pendientes también de los datos de inflación en Estados Unidos a finales de la semana. Los futuros de los índices de la Bolsa de Nueva York suben ligeramente. Y tenemos más mensajes dovish desde la Reserva Federal. La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, cree que es apropiado que el banco central estadounidense comience a recortar los tipos de interés, haciéndose eco de las palabras de Jerome Powell la semana pasada en Jackson Hole. Lo que no está claro es la cuantía y el ritmo de bajadas. En los mercados de materias primas, el precio del petróleo corrige a la baja. Varias firmas de Wall Street se muestran desfavorables ante las perspectivas para el crudo el próximo año. Goldman Sachs y Morgan Stanley han reducido sus pronósticos de precios a medida que aumentan los suministros globale

Los índices de WS se mantienen cerca de máximos históricos, ya que las perspectivas de tipos de interés más bajos de la Reserva Federal han reavivado la especulación de que el mercado alcista se ampliará más allá del espacio tecnológico que propulsaron los grandes valores conocidos como el grupo de los 7 Magníficos. Wall Street ha comenzado la semana reanudando un patrón de rotación de carteras hacia las empresas de pequeña y mediana capitalización y fuera de las de los blue chips de gran capitalización, después de que Jerome Powell señalara el viernes que el banco central recortará los tipos en septiembre. Se espera que las cifras de inflación de EE. UU. de esta semana refuercen esa perspectiva, y se proyecta que la medida preferida de la Fed de inflación, elíndice PCE o deflactor de precios subyacente se acerque mucho al objetivo del 2%. Las bolsas europeas, con la de Londres cerrada por festivo, reducen la euforia tras Jackson Hole ante la escalada bélica en Oriente Próximo. El Ibex-35, sin apenas movim

Los mercados se mueven con cautela ante las crecientes tensiones en Oriente Próximo. 100 cazas de cobate israelíes sobrevolaron ayer el sur del Líbano, destruyendo miles de lanzamisiles de Hezbollah en lo que se denominó un ataque preventivo. Las autoridades de Tel-Aviv dijeron que el ataque se basó en información de inteligencia de que Hezbollah estaba a punto de disparar miles de misiles al norte de Israel. Hezbollah respondía disparando más de 200 proyectiles, según Israel, aunque las autoridades dijeron que se causaron daños muy limitados. El precio del petróleo sube después del ataque, con el barril de referencia en Europa Brent cotizando en torno a los 80 dólares, mientras que el West Texas en Nueva York lo hace por encima de los 75 dólares. Los futuros de de Wall Street sin apenas movimientos, después de que el S&P 500 encadenara el viernes dos semanas consecutivas de ganancias. Los rendimientos del Tesoro bajaron ligeramente, mientras que el dólar se estabiliza después de registrar su mayor caíd

Se esperaba que fuera un discurso importante y Powell no ha decepcionado. La Fed esta a punto de cambiar de rumbo en su política monetaria. El presidente del banco central más poderoso del mundo confirma que habrá recorte de tipos de interés en septiembre, aunque deja en el aire la cuantía del mismo. “Ha llegado el momento de ajustar la política”. "La dirección del viaje está clara", asegura Powell, "y el momento y el ritmo de los recortes de tipos dependerán de los datos entrantes, la evolución de las perspectivas y el equilibrio de riesgos". El discurso de Powell en Jackson Hole se produce a poco más de tres semanas de la reunión de la Fed del 17 y 18 de septiembre, en la que debería anunciar su primera bajada de tipos desde 2020. Powell ha reconocido la reciente debilidad en el mercado laboral en su discurso y ha dicho que la Fed no "busca ni da la bienvenida a un mayor enfriamiento de las condiciones del mercado laboral". El informe de empleo de julio sacudió los mercados a principios de este mes, al re

El discurso de Powell en Jackson Hole sigue siendo la principal referencia para los inversores de todo el mundo. Las bolsas fluctúan y los bonos del Tesoro y el dólar apenas se mueven a la espera de la intervención de mañana del presidente de la Fed. Las solicitudes de subsidio por desempleo y las lecturas iniciales del PMI de Estados Unidos darán más pistas sobre la salud de la economía. Mientras tanto, la economía europea ha recibido una mejora inesperada tras los Juegos Olímpicos de París, y la lectura del PMI compuesto de la zona ha superado incluso las previsiones más optimistas. De momento signo positivo en las bolsas antes de los eventos clave de la Fed y el BOJ que ayudarán a definir la trayectoria de los tipos a nivel global. Wall Street cerraba anoche con ligeras ganancias, cerca de máximos históricos, ante nuevas señales de que el banco central estadounidense flexibilizará la política. Las últimas actas de la Fed mostraron que varios miembros del Comité de Mercados Abiertos reconocieron que había

Cuando los responsables de la política monetaria de todo el mundo se reúnan para el simposio anual de Jackson Hole a partir del viernes, la atención se centrará en lo que tengan que decir sobre las perspectivas de los tipos de interés. Pero hay otra herramienta clave a la que también vale la pena prestar atención: y es lo que los bancos centrales están haciendo con sus balances. Durante la crisis de la Covid, después de recortar los tipos de interés hasta cerca de cero, o incluso por debajo, muchos de ellos recurrieron a las compras de activos a gran escala como una segunda herramienta poderosa para ayudar a sus economías. Eso los dejó con carteras de bonos gigantescas que ahora quieren reducir de manera conjunta. Es lo que se conoce como el QT, el ajuste cuantitativo. Segundo análisis de la jornada con Luis García Langa de SDC Analistas. Consultorio de Bolsa de Cierre de Mercados con Javier Cabrera, analista independiente.

El discurso de Powell en Jackson Hole sigue siendo la principal referencia para los inversores de todo el mundo. Las bolsas fluctúan y los bonos del Tesoro y el dólar apenas se mueven a la espera de la intervención de mañana del presidente de la Fed. Las solicitudes de subsidio por desempleo y las lecturas iniciales del PMI de Estados Unidos darán más pistas sobre la salud de la economía. Mientras tanto, la economía europea ha recibido una mejora inesperada tras los Juegos Olímpicos de París, y la lectura del PMI compuesto de la zona ha superado incluso las previsiones más optimistas. De momento signo positivo en las bolsas antes de los eventos clave de la Fed y el BOJ que ayudarán a definir la trayectoria de los tipos a nivel global. Wall Street cerraba anoche con ligeras ganancias, cerca de máximos históricos, ante nuevas señales de que el banco central estadounidense flexibilizará la política. Las últimas actas de la Fed mostraron que varios miembros del Comité de Mercados Abiertos reconocieron que había

Revisión bajista de creación de empleo en Estados Unidos. La Oficina de Estadísticas Laborales ha revisado a la baja en 818.000 puestos de trabajo la creación de empleo durante la primavera de 2024 respecto al mismo periodo del año anterior. Según los datos del gobierno publicados el miércoles, el crecimiento del empleo en Estados Unidos fue mucho menos sólido en el año hasta marzo de lo que se había informado anteriormente. El número de trabajadores en nóminas probablemente se revisará a la baja en 818.000 para los 12 meses hasta marzo, o alrededor de 68.000 menos cada mes, según la revisión de referencia preliminar de la Oficina de Estadísticas Laborales. El dato apoya los argumentos de la Fed para bajar tipos. Entrevista con Miguel Ángel Martínez, fundador de la plataforma TiempodeBolsa. Consultorio de Bolsa de Cierre de Mercados con Juan CArlos Costa de Kostarof.

En medio de la alta volatilidad, conviene tener a mano las mejores plataformas de inversión y de análisis bursátil como Tiempo de Bolsa.com con Miguel Ángel Martínez. En Cierre de Mercados conversamos con él y nos ha explicado cómo asesora a sus clientes con análisis de mercado en tiempo real y a corto plazo. Además, en un año marcado por la posible bajada de tipos de interés, junto a las elecciones americanas, Miguel Ángel ha explicado qué estrategias y qué consejos recomendaría a sus usuarios para gestionar el riesgo y las diferencias de Tiempo de Bolsa.com respecto a otras plataformas de inversión. Más información en TiempodeBolsa.com

Tras el alto en el camino de ayer las bolsas vuelven a coger impulso, mientras los inversores se preparaban para un final de semana intenso, que culminará con el discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en Jackson Hole. El Stoxx 600 de Europa sube ligeramente y los futuros de Wall Street registraron movimientos estrechos. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se mantiene estable, mientras que el dólar detiene una racha de tres días de caídas. El principal dato del día en Estados Unidos es una serie de revisiones de las cifras de empleo en el año hasta marzo, que se publicará la Oficina de Estadísticas Laborales dentro de una hora. Las previsiones de los economistas apuntan a que podrían revisar0se a la baja hasta un millón de puestos de trabajo. Los expertos de Goldman Sachs y Wells Fargo esperan que las revisiones preliminares de referencia muestren que el crecimiento de las nóminas en el año hasta marzo sea al menos de 600.000 más débil que lo estimado actualmente (alrededo

Las bolsas se toman un respiro tras las recientes subidas ante la incertidumbre del mercado sobre las perspectivas de recortes de los tipos de interés. El banco central de Suecia, el Riksbank, ha reducido los tipos oficiales en 25 puntos básicos al 3,50% desde el 3,75%, y ha dejado la puerta abierta a dos o tres bajadas más este año. Pero antes se fijarán en lo que haga la Fed en su ritmo de flexibilización para que el diferencial de tipos con Estados Unidos no se amplíe. Los inversores ahora aguardan la intervención del presidente de la Fed el viernes en Jackson Hole, pero ante mañana miércoles conoceremos las actas de la última reunión del banco central estadounidense. La bolsa de Nueva York se encuentra con dificultades para seguir avanzando, después de un repunte que llevó al mercado a acercarse a máximos históricos, borrando sus pérdidas de principios de agosto. Wall Street interrumpe por lo tanto el rally, después de subir brevemente por novena sesión consecutiva, en lo que sería la racha ganadora má

Las bolsas van camino de marcar su racha alcista más larga del año. Y es que se consolidan las apuestas de que la Reserva Federal se está preparando para comenzar a recortar los tipos de interés. El índice de referencia global MSCI está a punto de registrar nueve días de ganancias seguidas, el mejor periodo alcista desde diciembre. Los futuros de Wall Street llegan con movimientos muy estrechos, mientras que los bonos del Tesoro y el dólar están tranquilos. El precio del oro ha rebasado los 2.500 dólares, extendiendo el máximo histórico alcanzado ayer lunes. El metal precioso ha ganado más del 20% este año, en parte impulsado por el tan esperado recorte de tipos de la Fed en septiembre. Los bancos, incluidos UBS y ANZ, dicen que también hay margen para nuevas ganancias, no solo por la política de la Fed, sino por las compras del banco central y la demanda de coberturas de cartera. Primer análisis en Cierre de Mercados con Diego Puertas, analista de Serenity Markets

Los avances se afianzan en las bolsas europeas, con el Ibex 35 a la cabeza superando los 11.100 puntos. En Wall Street también las compras van cogiendo fuerza después de conocer que el Leading Indicators el índice de indicadores líderes cayó en julio un 0,6%, pero no ha dado ninguna muestra de recesión. De hecho Goldman Sachs ha rebajado al 20% las probabilidades de una recesión en Estados Unidos. El banco de inversión cita los datos de ventas minoristas y solicitudes de subsidios por desempleo de la semana pasada. Si el informe de empleo de agosto, que se publicará el 6 de septiembre, “parece razonablemente bueno”, Goldman ve margen para reducir la probabilidad de recesión al 15%. Wall Street apuesta a que Jerome Powell, confirmará en la reunión anual de Jackson Hole que habrá recortes de tipos en septiembre, lo que no está claro es la magnitud de eses recorte y cabe la posibilidad de que el presidente de la Reserva Federal decepcione a los mercados. En Japón, los inversores se preguntan todo lo contrario